Noticia nº9.718

/noticias.info/ El beneficio antes de impuestos ha ascendido a 503,5 millones de euros, un 10,3% más que el mismo periodo de 2002, apoyado en un crecimiento del 6,4% en el margen ordinario y en la contención de los costes de explotación.

La inversión crediticia del sector privado crece un 21,8% y los recursos gestionados de clientes lo hacen un 14,8%.

La morosidad ha bajado hasta el 0,77%, frente al 0,85% en septiembre de 2002, a la vez que la cobertura con provisiones sube hasta el 286%.


Resultados

El ejercicio 2003 se ha venido desarrollado en un entorno difícil (bajada de los tipos de interés, volatilidad en mercados bursátiles y divisas...), que aunque apunta hacia una mayor estabilidad y crecimiento, todavía está en un momento poco favorable para el negocio bancario. A pesar de ello, el mantenimiento de un alto nivel de actividad, con ganancias de cuota, unido a un estricto control de costes, ha permitido que los resultados experimenten en el periodo un comportamiento positivo, con incrementos significativos en todos los márgenes.

El margen de intermediación se sitúa en 784,1 millones de euros, y crece un 5,2% sobre el mismo periodo del año anterior, a pesar de la presión que ha supuesto la bajada experimentada por los tipos de interés entre ambos periodos.

Las comisiones netas se sitúan en 344 millones de euros y crecen un 6,7% sobre el mismo periodo del año anterior. Dentro de ellas, las derivadas de fondos de inversión y pensiones crecen un 5,9% mientras que las de servicios lo hacen un 7,1%. aumentando las tasas registradas en trimestres anteriores. Especialmente relevantes son los crecimientos en comisiones de tarjetas, un 32%, y en distribución de seguros y valores entre clientes.

Los resultados por operaciones financieras han ascendido a 43,3 millones de euros, un 30% superiores a los registrados hasta septiembre de 2002. Este crecimiento esta centrado, fundamentalmente, en el negocio de distribución de productos de tesorería a clientes, lo que contribuye a reforzar la recurrencia de esta línea de resultados.

Consecuencia de lo anterior, el margen ordinario ha ascendido a 1.171,4 millones de euros, un 6,4% más que en el mismo periodo del año anterior.

Por áreas de negocio, casi el 90% del margen ordinario corresponde a la banca doméstica (Minorista, Empresas y Corporativa), que ha generado en su conjunto 1.043 millones de euros, con un aumento interanual del 5,5%. En el mismo periodo, los ingresos del área de Mercados e Internacional también han evolucionado favorablemente con un crecimiento del 3,3%.

Los costes de explotación se han mantenido estables-crecen un 0,1%, - lo que unido al crecimiento del margen ordinario, ha generado una nueva mejora del ratio de eficiencia, que se ha situado en el 48,1% al cierre de septiembre de 2003 frente al 50,5% registrado un año antes (ambos porcentajes calculados sobre un periodo de 12 meses).

Resultante de todo lo anterior, el Margen de Explotación ha ascendido a 540,9 millones de euros y crece un 13,4% respecto a septiembre de 2002.

Los resultados de las sociedades que consolidan por el método de puesta en equivalencia y operaciones de Grupo ascienden a 47,7 millones de euros, frente a 30,8 millones en septiembre 2002, debido a los mejores resultados obtenidos por las sociedades que consolidan por este método.

Las dotaciones netas para insolvencias ascienden a 120,4 millones de euros y crecen un 54,8% respecto al mismo periodo del ejercicio 2002. El aumento es básicamente consecuencia del crecimiento del negocio durante este ejercicio, ya que las provisiones genérica y estadística suponen el 82% de la dotación total. La dotación del fondo para la cobertura estadística de insolvencias ha sido de 73,6 millones de euros y ya alcanza un importe de 317 millones de euros.

Con todo ello, el beneficio antes de impuestos asciende a 503,5 millones de euros, un 10,3% superior al del mismo periodo del año anterior. Dicha línea de la cuenta es la referencia para valorar la evolución de los resultados, pues debido al agotamiento paulatino del crédito fiscal existente en ejercicios anteriores, el impuesto sobre beneficios crece un 38,2%. Con ello, el beneficio neto atribuible al Grupo ha ascendido a 357 millones de euros, con un crecimiento interanual del 2,7%.


Balance

La inversión crediticia, ajustado el efecto de las titulizaciones de préstamos realizadas por el Grupo, ha alcanzado al 30 de septiembre de 2003 un volumen de 31.901 millones de euros, que supone un crecimiento del 19,4%, incrementando el ritmo de trimestres anteriores. Especialmente relevante es el aumento del crédito al sector privado, un 21,8% y dentro de él, el crédito con garantía real que lo hace un 34,5% y la cartera comercial un 15,8%.

Con este crecimiento, la cuota de mercado estimada sobre la Banca ha vuelto a mejorar y se sitúa en el 7,82% con una ganancia en los últimos doce meses de 0,53 puntos. Este crecimiento en la inversión no ha sido óbice para preservar la calidad del riesgo, pues la tasa de morosidad se ha situado al cierre de septiembre de 2003 en el 0,77% mejorando el 0,85% registrado en septiembre de 2002. En igual periodo la tasa de cobertura también ha evolucionado favorablemente y ha crecido desde 255% de septiembre de 2002 hasta el 286% actual.

Los recursos de clientes contabilizados en balance se han situado en 31.602 millones de euros, con un crecimiento del 14,5% en tanto que los de fuera de balance han aumentado un 15,7%. Con ello, el total de recursos gestionados se ha situado en 43.478 millones de euros, con un aumento interanual sobre septiembre de 2002 del 14,8%.

La cuota estimada de mercado sobre la banca del agregado depósitos más fondos de inversión, ha registrado en los últimos doce meses una mejora de 0,83 puntos, y se ha situado en el 8,47%.

08/10/2003