Noticia nº145.827

/noticias.info/ Muy buen comienzo de jornada.

Ayer tuvimos un adelanto de lo que será hoy – 09:00 EST - la decisión de tipos de interés del Banco de Canadá – BoC -, cuando conocimos el producto interno bruto - PIB - de su economía. En el cuarto trimestre, se ha contraído a un ritmo anualizado de 3.4%, luego que en el período previo se expandiera 0.9%. Para este año, se espera que la octava economía retroceda un 1.2%, lo que llevaría al BoC a reducir en la mañana estadounidense el coste del dinero en 50 puntos básicos. Dado que todas las economías compiten por cual está peor, la canadiense no ha sido tan afectada como la americana aún, lo que hace que apenas tengamos un apetito por parte de los high yielders, el loonie repunte de manera agresiva frente al billete verde.

La presente jornada puede ser muy movida para el cruce USD/CAD (dólar frente al loonie), dado los fundamentos totalmente cruzados de la divisa. Cuando la renta variable avanza, la divisa canadiense tiende a recuperarse de de manera bastante agresiva, pero cuando sucede lo contrario, ésta cede bastante terreno frente al greenback. En estos momentos la paridad se negocia a 1.2882, bastante cerca del techo ultra psicológico de de los 1.3000 loonies por dólar. Cabe recordar que desde octubre último, el Mercado del USD/CAD ha intentado cuatro veces penetrar dicho techo y sin embargo, no ha sido capaz aún. Más que nunca, el anuncio de hoy de la entidad monetaria, puede ser un punto de inflexión a nivel fundamental, ya que podría ser el final de su política expansiva.

Australia

Desde Australia, anoche conocimos la decisión de tipos de interés, en la que su autoridad monetaria ha dejado atónitos a los operadores del aussie, dejándolos sin cambios en 3.25% cuando se esperaba una reducción de 25 puntos básicos. Como consecuencia, el cruce AUD/USD (aussie frente al dólar) se ha recuperado más de un 2%, rebotando del soporte de 0.6280 dólares por aussie, hasta el entorno de los 0.6400. Más allá que el aussie pueda mantener sus ganancias dependiendo de lo que suceda en la renta variable, la decisión del Banco de la Reserva de Australia podría marcar el fin a su política monetaria expansiva en el corto plazo.

Este posible final de ciclo expansivo, viene siendo acompañado de otros buenos fundamentos desde el viejo continente. Ayer veíamos un sorpresivo incremento de las ventas minoristas de enero, en el que se esperaba una caída de 0.5% y sin embargo, han repuntado 0.2%. Para esta tarde – 19:30 EST -, estaremos con su PIB, en el que se aguarda una expansión de 0.2% en el cuarto trimestre, superando inclusive al 0.1% de la lectura previa. Y finalizar, mañana estaremos con su balanza comercial, que en enero, estaría registrando un superávit de 1.100 millones de dólares australianos, por encima de los 589 previos. Así, siempre y cuando los high yielders estén de buen humor, el aussie tendrá motivos para avanzar.

Wall Street al psicólogo

Arribando a los Estados Unidos, Wall Street trata de digerir lo sucedido ayer, cuando el Dow Jones Industrials perdía el ultra psicológico piso de los 7.000 puntos, cerrando en mínimos de octubre de 1996. Hoy en día, los mercados bursátiles están extremadamente sobrevendidos, lo que en cualquier monto de la sesión, podrían realizar un repunte violento, por una toma de ganancias de los vendedores. De todas formas, el hecho que las bolsas hayan perdido niveles de extrema relevancia, podría sugerir del comienzo de un gran bear market. Más, si se tiene presente que en febrero, la economía norteamericana estaría perdiendo en febrero casi 700.000 puestos de trabajo.

Forex

Prestando atención a las oportunidades de trading para hoy, es interesante prestar atención al oro (cruce XAU/USD). Luego de haber estado a 1.000 dólares por onza, el metal ha registrado un mínimo intrasesión en 921.22 dólares. El alivio de los recortes de tipos de interés de Australia, ha provocado que los inversores retornaran por un rato a monedas de altos tipos de interés, hasta medidos de la sesión en el viejo continente. Hoy pueden pasar dos escenarios. Si Wall Street se recupera hoy, el piso de 920.00 puede estar bajo mucha presión. De lo contrario, dicho nivel puede ser un piso interesante.

Mientras tanto, los operadores del euro están muy ansiosos a lo que suceda este jueves con los tipos de interés. Dado lo que ha empeorado la situación crediticia de los países de Europa del Este y el evidente deterioro económico de la zona euro, comienza a especularse a que el Banco Central Europeo – BCE – podría continuar su política monetaria expansiva en los próximos meses, algo que aún no ha sido descontado por parte de los operadores. Últimamente, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) ha tenido muchas dificultades para avanzar y el imán del 1.2500 es cada vez más potente. Se debe estar atentos a este nivel, que en febrero lo ha desafiado dos veces y los comentarios de este jueves de Trichet, serán la clave del rumbo del cruce.

Al otro lado del Canal de la Mancha, las preocupaciones sobre el sector financiero inglés han vuelto a estar sobre el tapete, lo que podría hacer que el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) pierda el piso psicológico de 1.4000 dólares por libra. Las acciones del sector financiero inglés están teniendo desplomes que desde hace veinte años no veían, algo que sin dudas deja a la esterlina en una posición bastante vulnerable.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce EUR/USD (euro frente al dólar) se negocia a 1.2664 dólares, oscilando entre 1.2539 y 1.2675, por encima del cierre de ayer en 1.2578. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 períodos se encuentran por debajo de la MME de 200 períodos. A su vez, el precio se acerca a la resistencia de esta última en (1.2700)

Dado que el precio ha penetrado el soporte de 1.2800 (mínimo del 9 de diciembre), los operadores contemplan los siguientes en 1.2628 (mínimo del 5 de diciembre) y 1.2500 (clave). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.3000 (clave), 1.3387 (máximo del 19 de enero) y 1.3799 (máximo del 8 de enero). De todas formas, cabe observar que la divisa comunitaria viene rebotando de los mínimos de ayer en 1.2539 dólares, que corresponden a los niveles mínimos del mes de febrero.

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 64 puntos, luego de haber estado sobrevendido. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 145 pips, con el precio entre la banda media y la inferior. Además, éste se encuentra por debajo de la línea 38.20% (1.3077) y por encima la del 50.00% (1.2160) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

El cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se negocia a 97.97 yenes por dólar, oscilando en la jornada entre 96.99 y 97.98, por debajo del precio de clausura de ayer en 97.45. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (97.51) y 50 (97.48) períodos se encuentran por encima de la MME de 200 días (96.11).

Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 95.95 (máximo del 26 de noviembre) y 97.43 (máximo del 24 de noviembre), los operadores contemplarían la siguiente en 98.71 (máximo del 26 de febrero). A su vez, vigilan los soportes de 92.54 (mínimo del 20 de febrero), 91.43 (mínimo del 16 de febrero) y 90.00 (clave).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 60 puntos, luego de haber estado sobrevendido. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 80 pips, con el precio desafiando la banda superior, justificando su actual recuperación. Observando los gráficos por día, la cotización se encuentra por debajo la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se negocia a 1.4122 dólares por libra esterlina, oscilando entre 1.3994 y 1.4157, por encima del cierre de ayer en 1.4055. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (1.4093) y 50 (1.4149) días han atravesado hacia abajo la MME de 200 días (1.4279).

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan los soportes de 1.4000 (clave), 1.3770 (mínimo del 31 de marzo de 1986) y 1.3505 (mínimo de 2008). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.4277 (máximo del 13 de febrero), 1.4694 (máximo del 10 de febrero) y 1.5000 (clave). De esta forma, el cruce ha sido sólo capaz de recuperarse de sus mínimos de ayer en 1.3958, justificando el posicionamiento de las medias móviles.

Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.3701) y por debajo de la del 38.20% (1.5767) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 170 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 48 puntos, rebotando de la zona de sobreventa.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar) se negocia a 924.60 dólares por onza, oscilando entre 921.16 y 932.67, por debajo del cierre de ayer en 926.00. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (930.95) y 50 (938.45) períodos han atravesado hacia abajo la MME de 200 períodos (952.25), justificando la reciente toma de beneficios del golden cross.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 970.27 (máximo del 25 de febrero), 988.53 (máximo del 15 de julio) y 1000.00 (psicológico). Dado que el precio del cruce ha penetrado el soporte de de 932.73 (mínimo del 13 de febrero), éstos vigilan los siguientes en 900.00 (clave) y 852.48 (mínimo del 23 de enero).

Observando los daily charts, la cotización actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1033.5) y por encima de la del 23.60% (861.24) de los Retrocesos de Fibonacci. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 2300 pips. Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 40 puntos, merodeando la zona de sobreventa.


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Ignacio Barrios
Dpto. de información y Análisis de Mercado.