Noticia nº145.939

/noticias.info/ Muy buen comienzo de jornada para todos.

Luego de haber tenido ayer una brisa bursátil en todo el mundo, hoy han vuelto a la senda negativa. El hecho que el gobierno chino no ratificara anoche un segundo plan de estímulo económico y la persistente debilidad del sector financiero desde la pasada jornada, ha provocado que los inversores retornen a los activos refugio como los metales preciosos y la liquidez del dólar y el yen. Si bien las bolsas pueden estar formando un fuerte suelo a mediano plazo, no significa que suban sin parar. Ayer veíamos un nuevo deterioro del sector servicios estadounidense, que se prepara para mañana viernes conocer por cuarto mes consecutivo, pérdidas superiores al medio millón de puestos de trabajo.

Como consecuencia, la onza de oro (XAU/USD) ha rebotado esta mañana del nivel clave de 900 dólares, amenazando la resistencia de los 920. También se debe prestar atención a la onza de plata (XAG/USD), que en caso que continúe la demanda por metales preciosos, ésta tiene un potencial alcista tres veces mayor que el oro. En lo que va de 2008, el golden cross lleva acumulado un avance de 4%, mientras que el silver cross, un 16%. Cabe recordar que la plata tuvo su último gran momento a fines de la década de los 70´, cuando los hermanos Hunt trataron de controlar la plaza comprándose todos los contratos a futuros disponibles, con el XAG/USD saltando más de 30 dólares en menos de un año. Al año siguiente, este metal se desplomó todo lo que había avanzado y desde entonces sólo se ha recuperado 10 dólares. Pero ahora, dado la gran demanda que podría haber por metales, tras la impresión de papel moneda en todo el mundo, el XAG/USD presenta un interesante potencial, dado lo sobrevenido que ha estado en todos estos años.

Banco de Inglaterra

Hablando de imprimir, es hora de hablar del Banco de Inglaterra – BoE –, que acaba de recortar los tipos de interés en 50 puntos básicos, tal como los operadores de la libra esterlina esperaban. Más allá de haberlos reducido a nuevos récords, en 0.5%, la entidad ha anunciado que comprará 75.000 millones de libras, en gilts, para inyectar más liquidez en los money markets, mediante impresión de papel. Las operaciones comenzarán mañana y finalizarán en tres meses, según lo publicado en un anuncio post decisión.

Luego que en la pasada jornada el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) registrara máximos en 1.4200 dólares por libra, ha descendido al entorno del 1.4050 conocida la decisión. Esta mañana, la debilidad del sector financiero presionaba a la baja a la divisa inglesa, que por ahora, aguanta por encima del soporte clave de los 1.4000 dólares. Ahora, hay que estar atentos a si el Mercado del GBP/USD decide interpretar el reciente accionar del BoE, como el final de las segundillas de recorte.

Banco Central Europeo

Cruzando el Canal de la Mancha, el Banco Central Europeo – BCE – ha reducido los tipos de interés en 50 puntos básicos, tal como los operadores del euro esperaban. Como ya sabemos, la verdadera decisión será el comunicado post decisión de su presidente, Jean Claude Trichet. En caso que admita explícitamente el deterioro de la región, los traders lo interpretarán como futuras reducciones para el mes de mayo. Esta mañana veíamos una sorpresiva caída de las ventas minoristas alemanas, en 0.6%, cuando se esperaba un incremento de 0.2%. Sin dudas, esto es toda una alerta para la economía, que le espera una muy severa recesión, dado el tardío accionar de la entidad.

Simplemente en la cuenta regresiva a los comentarios del monsieur, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) lucha por perder el piso clave de los 1.2500 dólares. Hoy veremos grandes recorridos en el major y seguramente, sus niveles de soportes y resistencias será actualizado de manera relevante, dado que Trichet califica esta decisión de “extrema importancia”.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce EUR/USD (euro frente al dólar) se negocia a 1.2615 dólares por euro, oscilando entre 1.2576 y 1.2664, por debajo del cierre de ayer en 1.2661. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (1.2534) y 50 (1.2574) períodos han atravesado hacia abajo la MME de 200 períodos (1.2668), justificando la reciente debilidad del major.

Dado que el precio ha penetrado los soportes de 1.2800 (mínimo del 9 de diciembre) y 1.2628 (mínimo del 5 de diciembre), los operadores vigilan el siguiente en 1.2500 (clave). A su vez, contemplan las resistencias de 1.2811 (máximo del 26 de febrero), 1.3000 (clave) y 1.3330 (máximo del 27 de enero).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 49 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia 100 pips, con el precio entre la banda media y la inferior. Además, éste se encuentra por debajo de la línea 38.20% (1.3077) y por encima la del 50.00% (1.2160) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

El cruce USD/JPY (dólar frente al yen) se negocia a 99.39 yenes por dólar, oscilando en la jornada entre 98.90 y 99.68, por encima del precio de clausura de ayer en 99.15. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (99.24) y 50 (98.83) períodos han atravesado hacia arriba la MME de 200 días (97.18), justificando el actual avance de del cruce.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 100.00 (psicológica), 101.89 (máximo del 16 de abril) y 103.07 (máximo del 14 de octubre). A su vez, vigilan los soportes de 97.03 (mínimo del 3 de marzo), 96.37 (mínimo del 25 de febrero) y 94.27 (mínimo del 24 de febrero).

En la presente jornada, el dólar lleva avanzado un 0.23% frente al yen, a medida que las empresas niponas registran sus mayores reducciones de gastos en dieciocho años, evidenciando no sólo el desacelere global, sino el deterioro económico de su economía interna. De esta forma, el Mercado del USD/JPY especula con que el Banco de Japón permanecerá con los tipos de interés rozando el 0% por más tiempo del inicialmente estimado, provocando que los inversores japoneses busquen activos de retornos mayores en el exterior.

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 57 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 60 pips, con el precio entre la banda media y superior. Observando los gráficos por día, la cotización se encuentra por debajo la línea del 23.60% (130.80) y por encima de la del 0.00% (80.23) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se negocia a 1.4195 dólares por libra esterlina, oscilando entre 1.4130 y 1.4230, desafiando el cierre de ayer en 1.4195. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (1.4195) y 50 (1.4122) días han atravesado hacia abajo la MME de 200 días (1.4212). De todas maneras, la MME de 20 períodos ha atravesado hacia arriba a la MME de 50, pero con el precio encontrando cierta resistencia en la MME de 200, limitando por el momento la recuperación del major.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan el soporte de 1.4000 (clave), 1.3770 (mínimo del 31 de marzo de 1986) y 1.3505 (mínimo de 2008). A su vez, tienen en cuenta las resistencias de 1.4277 (máximo del 13 de febrero), 1.4694 (máximo del 10 de febrero) y 1.5000 (clave).

Observando los daily charts, la negociación actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.3701) y por debajo de la del 38.20% (1.5767) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora promedio de 110 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 66 puntos, rebotando de la zona de sobreventa.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar) se negocia a 912.30 dólares por onza, oscilando entre 905.75 y 915.07, superando el cierre de ayer en 906.50. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 (911.76) y 50 (915.86) períodos han atravesado hacia abajo la MME de 200 períodos (937.16), justificando la reciente toma de beneficios del golden cross. De todas formas, el golden cross está desafiando la MME de 50 períodos, lo que podría sugerir una recuperación intrasesión.

En la plaza interbancaria, los operadores contemplan las resistencias de 970.27 (máximo del 25 de febrero), 988.53 (máximo del 15 de julio) y 1000.00 (psicológico). Dado que el precio del cruce ha penetrado el soporte de de 932.73 (mínimo del 13 de febrero), éstos vigilan los siguientes en 900.00 (clave) y 852.48 (mínimo del 23 de enero). Sin embargo cabe recordar, que el XAU/USD viene rebotando de los mínimos de ayer en 905.53.

Dado que en estos momentos las bolsas en el viejo continente circulan en la senda negativa, los inversores han vuelto al refugio de la onza, que lleva avanzado un 0.67% y ha rebotado del soporte clave de los 900 dólares.

Observando los daily charts, la cotización actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1033.5) y por encima de la del 23.60% (861.24) de los Retrocesos de Fibonacci. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora promedia los 1200 pips. Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 50 puntos, rebotando de la zona de sobreventa.


Buen trading. Seguimos informando desde nuestra web.

Ignacio Barrios
Dpto. de información y Análisis de Mercado.