Fuente : Iberdrola
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IBERDROLA lanza un programa de emisión de pagarés en el euromercado de hasta 1.000 millones de euros

La Compañía refuerza su estructura financiera de cara al cumplimiento del Plan Estratégico 2002-2006

/noticias.info/ 11/04/2003
IBERDROLA ha lanzado un programa de emisión de pagarés en el Euromercado (Euro Commercial Paper Programme) hasta un saldo vivo máximo de 1.000 millones de euros y con un plazo igual o inferior a un año. El programa, establecido por Iberdrola International B.V., cuenta con la garantía de Iberdrola S.A., cuya Comisión Ejecutiva del Consejo de Administración aprobó esta operación en su sesión del pasado 29 de enero.

Los pagarés serán colocados por entidades de primera línea internacional, como Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), Barclays Bank PLC, Credit Agricole Indosuez, JP Morgan Securities Ltd, Morgan Stanley & Co. International Ltd y UBS Limited. Asimismo, el programa ha recibido las calificaciones A1, P1 y F1 de Standard & Poor's, Moody's y Fitch, respectivamente.

Este programa de emisión permite a IBERDROLA el acceso al mercado europeo de capitales a corto plazo, con lo que amplía y diversifica su base inversora. Además, complementa su presencia en el mercado doméstico de pagarés, en el que mantiene activo un programa de emisión por un saldo vivo máximo de 1.500 millones de euros, habiéndose convertido durante 2002 en el líder de los emisores privados no financieros.

Ambos mercados permiten en la actualidad la obtención de recursos financieros a un coste anual muy bajo, situado alrededor del euribor (tipo interbancario) sin margen.

El Euromercado es, tras el mercado de pagarés USA, el mayor mercado de capitales a corto plazo y ha experimentado un fuerte incremento de actividad desde la introducción del euro, pasando de un saldo vivo de 174 billones de euros en 1999 a 304 en 2002.

IBERDROLA consigue con esta operación una fuente de financiación complementaria y una alternativa a los instrumentos utilizados en la actualidad. Esto aporta una gran flexibilidad a la gestión de tesorería de la Compañía, reforzando su capacidad financiera y liquidez de cara a garantizar el logro de los objetivos de su Plan Estratégico 2002-2006.

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